常考知识点：一级建造师《工程经济》

一、利息的计算

资金时间价值的概念

其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。

影响资金时间价值的因素：资金的使用时间;资金数量的多少;资金投入和回收的特点;资金周转的速度。

利息与利率的概念

利息：从本质上看是由贷款发生利润的一种再分配。在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。

影响利率高低的因素：

(1)社会平均利润率的高低。

(2)金融市场上借贷资本的供求情况。

(3)借出资本要承担的风险，风险越大，利率也就越高。

(4)通货膨胀。

(5)借出资本的期限长短。

利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力，以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。

二、技术方案经济效果评价

经济效果评价的内容

技术方案的盈利能力：其主要分析指标包括方案财务内部收益率和财务净现值、资本金财务内部收益率、静态投资回收期、总投资收益率和资本金净利润率等。

技术方案的偿债能力：是指分析和判断财务主体的偿债能力，其主要指标包括利息备付率、偿债备付率和资产负债率等。

技术方案的财务生存能力：对于经营性方案，分析拟定技术方案的盈利能力、偿债能力和财务生存能力;对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。

互斥型方案

技术方案的计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期。运营期分为投产期和达产期两个阶段。

经济效果评价指标体系

确定性分析

盈利能力分析：静态分析(投资收益率(总投资收益率、资本金净利润率)、静态投资回收期);动态分析(财务内部收益率、财务净现值)。

偿债能力分析：利息备付率、偿债备付率、借款偿还期、资产负债率、流动比率、速动比率。

不确定性分析：盈亏平衡分析、敏感性分析。

三、基准收益率的确定及偿债能办分析

基准收益率的确定

概念：也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的技术方案最低标准的收益水平。其在本质上体现了投资决策者对技术方案资金时间价值的判断和对技术方案风险程度的估计，是投资资金应当获得的最低盈利率水平，它是评价和判断技术方案在财务上是否可行和技术方案比选的主要依据。

测定：

1.在政府投资项目以及按政府要求进行财务评价的建设项目中采用的行业财务基准收益率。

2.在企业各类技术方案的经济效果评价中参考选用的行业财务基准收益率。

3.在中国境外投资的技术方案财务基准收益率的测定，应首先考虑国家风险因素。

4.投资者自行测定技术方案的最低可接受财务收益率，还应根据自身的发展战略和经营策略、技术方案的特点与风险、资金成本、机会成本等因素综合测定。基准收益率最低限度不应小于资金成本，不低于单位资金成本和单位投资的机会成本。如技术方案完全由企业自有资金投资时，可参考的行业平均收益水平，可以理解为一种资金的机会成本。确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货嘭胀则是必须考虑的影响因素。

偿债能力的分析

偿债资金来源：可用于归还借款的利润(一般庇是提取了盈余公积金、公益金后的未分配

利润)、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他还款资金来源(技术方案在建设期借人。

偿债能力指标主要有：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率和速动比率。

四、设备更新分析

设备磨损

有形磨损：设备在使用过程中，在外力的作用下实体产生的磨损、变形和损坏，称为第一种有形磨损;设备在闲置过程中受自然力的作用而产生的实体磨损。

无形磨损：第一种无形磨损是由于技术进步，设备制造工艺不断改进，社会劳动生产率水平的提高，同类设备的再生产价值降低，因而设备的市场价格也降低了，致使原设备相对贬值;第二种无形磨损是由于科学技术的进步，不断创新出结构更先进、性能更完善、效率更高、耗费原材料和能源更少的新型设备，使原有设备相对陈旧落后，其经济效益相对降低而发生贬值。

设备补偿

补偿分局部补偿和完全补偿。设备有形磨损的局部补偿是修理，设备无形磨损的局部补偿是现代化改装。设备有形磨损和无形磨损的完全补偿是更新。

设备更新方案的比选原则

设备更新分析应站在客观的立场分析问题;不考虑沉没成本;逐年滚动比较。

沉没成本=设备账面价值一当前市场价值=(设备原值一历年折旧费)一当前市场价值

设备寿命

自然寿命：它主要是由设备的有形磨损所决定的。做好设备维修和保养可延长设备的物质寿命，但不能从根本上避免设备的磨损。

技术寿命：主要是由设备的无形磨损所决定的，它一般比自然寿命要短，而且科学技术进步越快，技术寿命越短。

经济寿命：指设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间。它是由设备维护费用的提高和使用价值的降低决定的。

五、财务会计基础及会计要素的计量属性

财务会计的内涵

财务会计是指通过对企业已经完成的资金运动全面系统的核算与监督，以为外部与企业有经济利害关系的投资人、债权人、政府及其有关部门和社会公众提供企业的财务状况、经营成果和现金流量等经济信息为主要目标而进行的经济管理活动。财务会计对外提供的信息反映了企业与投资者、债权人等有关方面的利益关系。

财务会计的职能

财务会计的内涵决定了财务会计具有核算和监督两项基本职能。会计核算，具有完整性、连续性和系统性的特点。

会计要素的计量属性

历史成本：在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的代价的公允价值计量。

重置成本

可变现净值

现值：在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流人量的折现金额计量。负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量。

公允价值：在公允价值计量下，资产和负债按照市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售资产所能收到或者转移负债所需支付的价格计量。

六、会计核算的基本前提

会计核算的基本假设

会计主体假设：会计主体又称会计实体，强调的是会计为之服务的特定单位。这个组织实体从空间上界定了会计工作的具体核算范围。会计主体与企业法人主体并不是完全对应的关系。

持续经营假设：持续经营假设假定企业将长期地以现时的形式和目标不断经营下去，体现了企业所有者和经营者的目的和愿望，该假设旨在解决企业的资产计价和费用分配等问题企业会计确认、计量和报告应当以持续经营为前提。

会计分期假设：企业应当划分会计期间，分期结算账目和编制财务会计报告。会计期间分为年度和中期。中期是指短于一个完整的会计年度的报告期间，如季度、月度。

货币计量假设：我国的《企业会计准则》规定，企业会计应当以货币计量。我国通常应选择人民币作为记账本位币。

会计核算的基础

针对交易或者事项的发生时间与相关货币收支时间不一致的情况，会计核算的处理分为收付实现制和权责发生制。为了更加真实地反映特定会计期间的财务状况和经营成果，我国《企业会计准则》规定，企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。权责发生制是以会计分期假设和持续经营为前提的会计基础。权责发生制基础要求，凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，无论款项(货币)是否收付，都应当作为当期的收入和费用，计人利润表;凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应作为当期的收入和费用。